تحولات ژئوپلیتیکی صنعت کشتیرانی را مختل می‌کند؛ برخی از شرکت‌های حمل و نقل به مسیرهای دریای سرخ چشم دوخته‌اند

تحولات ژئوپلیتیکی صنعت کشتیرانی را مختل می‌کند؛ برخی از شرکت‌های حمل و نقل به مسیرهای دریای سرخ چشم دوخته‌اند

در یک رویداد غافلگیرکننده، چندین شرکت کشتیرانی در تلاش برای از سرگیری خدمات در امتداد مسیر دریای سرخ هستند که نشان دهنده تغییر در واکنش به افزایش خطرات ژئوپلیتیکی در منطقه است. بسیاری از شرکت‌های تجارت خارجی از چالش‌های ناشی از بیماری همه‌گیر کووید-۱۹ درس گرفته‌اند و از ابزارهای مالی مانند پوشش ریسک برای کاهش خطرات استفاده می‌کنند.

در ۲۲ دسامبر، قرارداد اصلی آتی شاخص حمل و نقل (مسیر یورو)، EC2404، برای پنجمین روز معاملاتی متوالی به سقف روزانه رسید و با ۱۳۹۱.۲ واحد بسته شد که افزایشی ۱۴.۹۹ درصدی را نشان می‌دهد. این افزایش که در پنج روز گذشته از ۵۰ درصد فراتر رفته است، ناشی از رویدادهای ژئوپلیتیکی غیرمنتظره‌ای بود که باعث افزایش سریع و شدید نرخ حمل و نقل در بازار نقدی شد و متعاقباً بر بازار آتی تأثیر گذاشت.

پس از بازار در همان روز، بورس کشتیرانی شانگهای از تعدیل کارمزد معاملات قراردادهای آتی شاخص حمل و نقل (مسیر یورو) (EC2404، EC2406، EC2408، EC2410، EC2412) از 25 دسامبر خبر داد که با احتساب کارمزد معاملات 0.006٪ از مبلغ معامله و کارمزد بسته شدن موقعیت‌های درون روزی 0.012٪ از مبلغ معامله تعیین شده است.

تحلیلگران ارشد، نوسانات اخیر در قیمت‌های آتی شاخص حمل و نقل (مسیر یورو) را به رویدادهای ژئوپلیتیکی غیرمنتظره‌ای نسبت می‌دهند که باعث افزایش قابل توجه و سریع نرخ‌های بازار نقدی شده است.

آخرین گزارش هفتگی بورس کشتیرانی شانگهای، افزایش قابل توجه هزینه‌های حمل و نقل در بازار کشتیرانی آسیا-اروپا را به دلیل تهدید حملات مسلحانه در منطقه دریای سرخ برجسته کرده است. این امر منجر به اعلام تغییر مسیر شرکت‌های بزرگ کشتیرانی کانتینری فعال در مسیر آسیا-اروپا شده است که منجر به افزایش قابل توجه مسافت و هزینه‌های حمل و نقل و همچنین کاهش راندمان جابجایی کشتی‌ها شده است.

با توجه به تأثیر بالقوه بر بازار، شرکت‌های بزرگ حمل و نقل دریایی هفته گذشته قیمت‌های بازار خود را به طور قابل توجهی افزایش دادند. در ۲۲ دسامبر، نرخ‌های بازار برای صادرات از شانگهای به اروپا و بنادر اصلی مدیترانه به ترتیب ۱۴۹۷ دلار برای هر FEU و ۲۰۵۴ دلار برای هر TEU گزارش شد که به ترتیب افزایش ۴۵.۵ درصدی و ۳۰.۹ درصدی را نشان می‌دهد.

در ۲۵ دسامبر، تحلیلگران گزارشی تحقیقاتی را به اشتراک گذاشتند که نوسانات قابل توجه بازار را برجسته می‌کرد. آنها بر تأثیر اختلالات در دریای سرخ بر مسیرهای کشتیرانی تأکید کردند و بر این باورند که این اختلالات در کوتاه مدت می‌تواند منجر به کمبود ظرفیت کشتیرانی در مسیر آسیا-اروپا شود.

در پاسخ به پیش‌بینی بازار مبنی بر افزایش مداوم نرخ حمل و نقل، منابعی از پلتفرم یون کو نا به خبرنگاران اطلاع دادند که برخی از مالکان کشتی، رزرو پرواز به دریای سرخ را آغاز کرده‌اند. حرکت این پروازها برای پایان دسامبر برنامه‌ریزی شده است و نرخ حمل و نقل دو برابر خواهد شد.

در تأیید این تحولات، بیانیه‌هایی در ۲۵ دسامبر ذکر کردند که در راستای طرح «نگهبانان رفاه»، شرکت‌ها در حال آماده‌سازی برای از سرگیری عملیات در امتداد مسیر شرق به غرب از طریق دریای سرخ هستند. آن‌ها در حال تدوین برنامه‌هایی برای عبور سریع‌ترین دسته از کشتی‌ها، منوط به امکان‌سنجی عملیاتی، هستند.

تحلیلگران معتقدند که این تصمیم ممکن است پیش‌بینی‌های قبلی مبنی بر کمبود ظرفیت پس از ماه مارس را تغییر دهد و به طور بالقوه باعث تسریع در ایجاد تعادل مجدد در ظرفیت حمل و نقل شود.

شرکت‌ها ضمن ارزیابی تأثیر مستقیم این تصمیم، بر تعهد خود به پیش‌بینی‌پذیری مشتری و کارایی زنجیره تأمین تأکید کردند. با این حال، آنها خاطرنشان کردند که علیرغم اقدامات ایمنی فعلی، خطر کلی در منطقه از بین نرفته است. شرکت‌ها اظهار داشتند که اگر ایمنی اعضای خدمه به خطر بیفتد، وضعیت را دوباره ارزیابی کرده و برنامه‌های تغییر مسیر را آغاز خواهند کرد.

به دنبال این خبر، در ۲۵ دسامبر، تمام قراردادهای آتی Freight Index (Euro Route) با کاهش شدید مواجه شدند و قراردادها بیش از ۸ درصد کاهش یافتند.

چندین موسسه شاهد تضعیف احساسات صعودی در بازار بودند که با کاهش تعداد قراردادهای باز برای همه قراردادها و کاهش قابل توجه موقعیت‌ها مشهود است. با وجود بسته شدن بازار با ضررهای محدود، حجم بالای معاملات نشان دهنده واگرایی قابل توجه بازار است و پیش‌بینی روند در کوتاه مدت را دشوار می‌کند.

برای هشدار به فعالان بازار، بورس آتی شانگهای در ۲۵ دسامبر دو اطلاعیه منتشر کرد و نسبت‌های حاشیه سود و محدودیت‌های قیمت را برای قراردادهای آتی شاخص حمل بار (مسیر یورو) تنظیم کرد. هدف از این اقدامات یادآوری به معامله‌گران بود تا با احتیاط تأثیر کوتاه‌مدت رویدادهای پیش‌بینی‌نشده بر قیمت‌های نقدی حمل بار را ارزیابی کنند و با کنترل منطقی موقعیت در بازارهای آتی شرکت کنند.

پس از یک اصلاح جزئی، در تاریخ 26 دسامبر، قرارداد آتی شاخص اصلی حمل و نقل (مسیر یورو) تثبیت شد و روند صعودی خود را از سر گرفت و با افزایش 16.99 درصدی به سقف روزانه رسید.

تحلیل تحلیلگران بر لزوم نظارت بر اثربخشی اجرای واقعی عملیات اسکورت در دریای سرخ، کاهش احتمالی راندمان عبور در مقایسه با سطوح عادی و اینکه آیا هزینه‌های بیمه افزایش‌یافته بیشتر به شرکت‌های حمل‌ونقل پایین‌دست منتقل خواهد شد یا خیر، تأکید می‌کند.

در بحبوحه تحولات جاری، تا ۲۵ دسامبر، هیچ شرکت حمل و نقل دیگری مسیرهای دریای سرخ را از سر نگرفته است. طبق داده‌های ییهایلان، عبور کشتی‌های کانتینری از تنگه باب المندب از ۱۵ دسامبر به طور قابل توجهی کاهش یافته است، به طوری که هم تعداد کشتی‌ها و هم تناژ آنها کاهش قابل توجهی را تجربه کرده است.

انتخاب مسیر طولانی‌تر دور دماغه امید نیک، اگرچه مدت سفر را افزایش می‌دهد، اما برخلاف کانال سوئز که عوارض دارد، بدون هزینه است. سازمان کانال سوئز گزارش داد که تقریباً ۲۳۰۰۰ کشتی در سال ۲۰۲۲ از این کانال عبور کرده‌اند و حدود ۸ میلیارد دلار درآمد عوارضی ایجاد کرده‌اند. با میانگین عوارض ۳۴۷۰۰۰ دلار برای هر کشتی، این هزینه سالانه همچنان در حال افزایش است.

شایان ذکر است که کانال سوئز سهم قابل توجهی در اقتصاد مصر دارد و حدود یک سوم از کل تولید اقتصادی این کشور را تشکیل می‌دهد. تأثیر کامل اقتصادی اختلال اخیر در کانال هنوز مورد ارزیابی قرار نگرفته است.

حادثه قبلی انسداد کانال سوئز، آسیب‌پذیری تجارت جهانی و زنجیره‌های تأمین را برجسته کرد. اگرچه تأثیر حمله اخیر به کشتی‌ها کمتر از رویداد قبلی است، اما اگر اختلالی در مراکز حیاتی مانند کانال سوئز و کانال پاناما ایجاد شود، همچنان می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر تجارت جهانی داشته باشد.

تحلیلگران خاطرنشان می‌کنند که تغییر مسیر کشتی‌ها در اطراف دماغه جنوبی آفریقا، هزینه‌های اضافی معادل یک میلیون دلار برای هر سفر و 7 تا 10 روز زمان سفر را به همراه دارد. این امر منجر به نوسانات قابل توجه در قیمت‌های بین‌المللی نفت شده است.

همانطور که توسط خبرگزاری اوراق بهادار شانگهای گزارش شده است، قیمت‌های بین‌المللی نفت از زمان تشدید تنش در دریای سرخ دوباره افزایش یافته است. نفت خام WTI تقریباً 7 درصد افزایش یافته و به 73.49 دلار در هر بشکه رسیده است، در حالی که نفت خام برنت نیز تا پایان معاملات 22 دسامبر تقریباً 7 درصد افزایش یافته و به 78.89 دلار در هر بشکه رسیده است که هر دو از 5 دسامبر به بالاترین حد خود رسیده‌اند.

با این حال، در مقایسه با تأثیر درگیری اکتبر اسرائیل و فلسطین، افزایش فعلی قیمت نفت نشان دهنده سطح بالاتری از عقلانیت بازار است. در حالی که محاصره دریای سرخ ممکن است هزینه‌های حمل و نقل برخی از تانکرهای نفتی را افزایش دهد، اما تأثیر قابل توجهی بر اصول بازار نفت نداشته است. از آنجا که یمن و اسرائیل کشورهای اصلی تولیدکننده نفت نیستند، بعید است که این اختلال بر تولید نفت در خاورمیانه تأثیر بگذارد. علاوه بر این، اکثر صادرات نفت خاورمیانه به تنگه هرمز وابسته است، بنابراین تا زمانی که این مسیر کشتیرانی باز باشد، باید تأثیر حداقلی بر اصول بازار جهانی نفت و الگوهای تجاری داشته باشد.

تحلیلگران معتقدند که از منظر میان‌مدت، با نزدیک شدن به حل و فصل اوضاع، انتظار می‌رود کاهش تنش‌ها در سه‌ماهه اول سال آینده، به تدریج تأثیرات بعدی بر زنجیره‌های تأمین، حمل و نقل و قیمت کالاها را کاهش دهد.

در نتیجه، تحولات ژئوپلیتیکی در دریای سرخ باعث تغییراتی در صنعت کشتیرانی شده است و برخی از شرکت‌های حمل و نقل به دنبال از سرگیری مسیرها هستند. در حالی که این تصمیم ممکن است انتظارات قبلی بازار را تغییر دهد، تأثیر کلی آن بر تجارت جهانی، زنجیره‌های تأمین و قیمت نفت همچنان نامشخص است. تحلیلگران با تأکید بر لزوم ارزیابی محتاطانه اختلالات کوتاه‌مدت و مشارکت منطقی در بازار آتی، احتیاط را توصیه می‌کنند.